核心数据与宏观环境

国内消费温和复苏：2026年1-2月服装鞋帽针纺织品类商品零售额达2831亿元，同比增长10.4%，增速显著高于同期社会消费品零售总额2.8%的水平。增长主要受益于低温天气带动冬装动销改善，以及春节时点后移带来的节日消费集中释放。

政策层面持续发力：“十五五”规划明确将扩大内需作为战略基点，深入实施消费提振专项行动；超长期特别国债2500亿元支持消费品以旧换新，利好家纺、服装内需复苏。同时，《生态环境法典》将于8月正式施行，行业强制推行碳足迹与全生命周期环保管理；政府工作报告加快推进“人工智能+纺织”，支持智能装备、AI质检规模化应用。3月16日，国家发改委发布30万吨棉花滑准税加工贸易进口配额，凭合同申领，定向稳定原料供应、缩小国内外棉价差。

进出口与国际贸易

出口表现稳健：2026年1-2月，中国纺织品出口按人民币计价同比增长20.5%，服装出口同比增长14.8%，鞋靴出口增长6.1%，全球需求回暖与原料价格上涨共同推高出口单价。同期越南纺织品出口仅增长1.2%，我国产业链完整度与竞争力优势明显。

国际贸易政策调整：美国终止IEEPA项下10%对等关税与芬太尼相关关税，自2月24日起新增10%临时进口关税，有效期150天，我国综合关税税率有所下降，关税压力阶段性缓解。3月11日美国启动对16国工业产能301调查，或在夏季出台加征关税措施，需警惕下半年订单波动风险。墨西哥正式将纺织服装保护性关税入法，税率35%–45%，清关监管升级，对我国出口形成压制。

国际展会合作深化：3月17-19日，第19届俄罗斯国际纺织面料展览会（INTERFABRIC 2026）在莫斯科举办，中国企业167家参展，成为规模最大的外国展团，进一步拓展中俄纺织贸易合作空间。

国际原料市场上行：ICE2号美棉期货3月17日报收68.71美分/磅，较周初上涨6.2%，受我国增发棉花配额及中美贸易积极信号提振。

原材料价格波动

原油带动化纤全线上涨：受中东地缘局势影响，截至3月15日布伦特原油升至103.9美元/桶，较年初上涨71%，成本快速传导至化纤产业链：涤纶自1月底7000元/吨飙升至9600元/吨，涨幅超35%；锦纶PA6上涨43.1%至14500元/吨，PA66上涨21.6%至18933元/吨；己内酰胺上涨29.8%至12407元/吨。

棉花、羊毛价格高位运行：国内棉价年初至今上涨8.5%至16884元/吨，外棉微跌0.1%至12962元/吨，内外价差扩大至6397元/吨，处于近10年高位。羊毛价格年初至今上涨24.6%至12.72美元/公斤，同比大涨62%，全球供给偏紧格局延续。

行业运行指标方面：棉纺开机率85.8%，纱、布库存天数分别升至22.5天、33.5天，产销率小幅回落，中小纺织企业毛利率仅3%-5%，成本压力显著。

下游传导与市场反应

原料涨价向下游传导明显，冲锋衣、防晒衣、速干衣、瑜伽裤等合成纤维类服饰成本抬升，相关话题登上热搜，终端售价面临上调压力。部分面料企业上调涤纶产品报价最高15%，部分工厂因价格波动暂停接单；头部户外品牌依托原料库存暂未调价，行业成本传导仍在进行中。

内需市场结构优化，3月服装零售同比增长10%，户外服饰线上销售额同比增长25%，运动服饰增长11%，其中蕉下、迪卡侬、阿迪达斯、露露乐蒙等品牌增速领先。

产业展会与创新趋势

本周国内重点展会密集举办，行业向科技、绿色、高端方向升级。2026中国纺联春季联展（上海Intertextile春夏面辅料展）集中展示石墨烯面料、AI质检、3D定制、无氟防水等创新成果，数字时尚与绿色再生成为核心趋势。

3月14日，绍兴柯桥春季窗帘布艺展圆满收官，聚焦家纺生态时尚与渠道对接。3月18-20日，第五届潮汕国际纺织服装博览会在汕头举办，15万平米展区、1200余家企业参展，开幕当日意向订单超1.98亿元。同期，海宁中国国际皮革毛皮时装面辅料展举办，设七大核心展区，聚焦2026秋冬趋势，发布高端羽绒、无铬鞣皮、可持续材料等新品，并签署羽绒产业高品质发展战略，完善秋冬时尚产业链配套。

企业动态与产能布局

产业项目稳步推进：金鹰集团60万吨莱赛尔首条生产线投产，提升高端再生纤维供给；新疆呼图壁家纺产业园动工，年产值预计10亿元；浙江省提高纺织自动化改造补贴至50%，并推出绿色制造贷贴息支持。

企业经营与资本市场：受春节假期影响，2月台资纺织企业营收短期承压，但世界杯订单带动运动服饰、足球鞋订单升温，订单能见度延至年中。A股纺服指数弱于大盘，品牌服饰板块表现优于制造板块，3月以来比音勒芬、健盛集团、百隆东方等公司涨幅领先。裕元、健盛集团发布年度财报，营收保持平稳。

行业全球化布局加速，为应对地缘风险与成本压力，制造企业持续向东南亚及低关税地区优化产能分布。

本周核心结论

本周行业内需稳步复苏，展会密集落地带动商贸活跃，出口保持高增长，但原油上涨引发化纤、羊毛、棉花等原料全面涨价，中游制造利润持续承压。政策端聚焦原料保供、绿色低碳与智能化转型，为行业长期发展指明方向；国际贸易端风险与机遇并存，美国301调查、墨西哥高关税需重点防范，俄罗斯等新兴市场合作持续深化。

短期来看，企业需重点应对原料成本波动、加快订单调价与库存管理；长期需围绕绿色合规、数智化升级、高端面料创新构建核心竞争力，同时推进市场多元化布局，抵御外部不确定性。